每經(jīng)編輯｜每經(jīng)記者 周雅玨 發(fā)自北京    

每經(jīng)記者 周雅玨 發(fā)自北京

時下，高凈值人群全球配置資產(chǎn)已漸成趨勢，為其服務(wù)的財富管理機構(gòu)在海外投資的市場布局也在加速。

近日，第三方理財機構(gòu)諾亞財富在香港注冊成立的獨資子公司方舟信托（香港）有限責任公司（以下簡稱方舟信托）正式掛牌營業(yè)，這是內(nèi)地第三方理財機構(gòu)的首個海外信托牌照。

事實上，布局海外市場的第三方理財機構(gòu)絕不止諾亞財富一家，還有宜信財富等。此外，信托公司也在積極申請QDII牌照布局海外理財市場，繼興業(yè)信托正式獲批開辦受托境外理財業(yè)務(wù)（QDII）資格之后，建信信托也獲得QDII業(yè)務(wù)資格。

目前，中國人在海外投資房地產(chǎn)不斷增多，不過，有信托公司人士對《每日經(jīng)濟新聞》記者，投資人身在國內(nèi)，很難了解海外投資品的實際情況，海外投資對投資人的專業(yè)要求極高。

海外房地產(chǎn)投資受青睞/

一位興業(yè)信托人士向《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，“信托公司業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型成為專業(yè)財富管理機構(gòu)，為高凈值客戶進行海外投資和資產(chǎn)配置，使國內(nèi)投資者能夠在全球范圍內(nèi)配置資本投向、分散投資組合風險，并分享全球經(jīng)濟增長帶來的收益；而獲得QDII業(yè)務(wù)資格，開展相關(guān)業(yè)務(wù)也是未來財富管理的大趨勢。”

有統(tǒng)計報告顯示，僅今年上半年，中國海外房地產(chǎn)投資總額較去年同期增長17%，達54億美元。

某央企背景信托公司研究員向記者表示：“高凈值人群此前通過QDII投資海外，主要是集中在中國香港及美國市場。隨著國內(nèi)房地產(chǎn)市場環(huán)境變化，海外房地產(chǎn)市場獲得穩(wěn)定的收益逐漸受收到客戶青睞。”

目前，國內(nèi)投資人的境外投資渠道僅有QDII、商業(yè)銀行發(fā)行的外幣理財產(chǎn)品等類別，選擇非常有限。不過，市面上的海外投資產(chǎn)品種類正逐漸趨于多元化。

上述央企背景信托公司研究員稱：“目前，投資海外市場的金融產(chǎn)品除二級股票市場產(chǎn)品外，以權(quán)益類產(chǎn)品居多，而投向海外房地產(chǎn)市場的金融產(chǎn)品也逐漸增多。除去匯兌影響因素，大部分產(chǎn)品年化收益在4%～12%。”

好望角咨詢CEO詹惠敏表示，“目前，海外投資主要有房產(chǎn)、基金、保險等三大領(lǐng)域。由于外匯管制制度，國內(nèi)機構(gòu)進行海外投資主要與具有QDII牌照的金融機構(gòu)合作，通過投資海外房地產(chǎn)市場實現(xiàn)保值增值。獲得投資收益只是滿足部分需求，而解決客戶投資移民、子女留學教育及自身養(yǎng)老問題將會有更大市場空間。”

海外投資對投資人要求較高/

海外投資市場的潛在增值空間讓不少投資者心動，但其中潛藏的風險也不可忽視。

一位南方地區(qū)信托公司房地產(chǎn)事業(yè)部總經(jīng)理向 《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，今年，公司原本重點打造一單資金量過百億的海外房地產(chǎn)投資項目，但考慮到可能出現(xiàn)的匯兌風險，公司決定取消此項投資計劃。

據(jù)了解，此單超百億元的投資項目計劃的投資期限為5年，初步估算其預(yù)期收益率為年化11%。

上述信托公司房地產(chǎn)事業(yè)部總經(jīng)理表示，就海外置業(yè)而言，投資人身在國內(nèi)，即使如今有互聯(lián)網(wǎng)進行信息互通，投資者仍很難真正了解海外投資品的實際情況，比如，房產(chǎn)的供需、價格變動等細節(jié)，更不要說復(fù)雜的海外法律法規(guī)體系和政策環(huán)境。另外，海外市場所處的區(qū)域不同，對應(yīng)的法律也會不同；投資類別不同，投資思路也會變化，綜合這些因素，對投資人的專業(yè)要求顯得極為苛刻。

詹惠敏則向記者表示：“為了規(guī)避海外市場風險，我們在設(shè)計產(chǎn)品的時候設(shè)置了按房購款80%至100%的價格，承諾回購的相關(guān)條款，既能使投資者獲取超額收益，又能使投資者的整體風險可控。同時，保障投資者能夠順利變現(xiàn)。”