每經記者｜周程程    每經編輯｜王可然    

7月5日，永泰能源(600157,SH)發(fā)行的2017年度第四期短期融資券“17永泰能源CP004”未能完成兌付，構成實質性違約，引發(fā)行業(yè)關注。

對于違約的原因，7月8日，永泰集團召開媒體見面會也進行了回應。永泰集團董事長、永泰能源實際控制人王廣西在媒體見面會上表示，首先是公司在發(fā)展過程中沒有管控好負債規(guī)模和負債率。

數據顯示，截至2018年3月底，公司全部債務為721.62億元，較上年底增長2.59%，資產負債率、全部債務資本化比率和長期債務資本化比率分別為72.95%、71.33%和57.31%。

王廣西表示，盡管負債率略低于國有發(fā)電企業(yè)，但在民企中還是非常高的。

“另一個原因是，今年以來，民企發(fā)債很難發(fā)，面臨抽貸的情況也很多。”王廣西表示，違約的直接原因是最近一期債券發(fā)行失敗。

王廣西詳細說，原本計劃是發(fā)債10億元，實現15億元的兌付。“我們這次為什么很被動，是由于原來的投資人之前說好了要買，而且我們也找了一家比較大的國有金融機構，只要你到70%，剩下30%我們自籌，是可以兌付的。”王廣西說，結果當天認購只有2億多，就取消了發(fā)行。

王廣西表示，從2017年12月份以來，已被銀行抽貸超過80億元。

對于如何處理債權違約問題，王廣西表示，首先一定要把企業(yè)生產經營穩(wěn)住，這是根本，遇到的流動性問題只是暫時的。二是積極瘦身，出售部分資產，增加投資性凈現金流，包括出售集團板塊下的5家醫(yī)院，還將進行150億元資產處置，資產出售對象主要為現金流充裕的央企和地方大型國企。

三是主動與金融機構溝通，取得新的流動性支持，近期已與5家銀行簽訂了戰(zhàn)略定合作協議，并保證不抽貸、不斷貸。

四是永泰集團計劃發(fā)行以永泰能源、海德股份為標的的可交換公司債，增加集團的凈現金流。永泰能源擬實施240億元左右的債轉股，如完成將大幅降低公司的負債率，提升公司業(yè)績和抗風險能力。

相關數據顯示，永泰能源2017年營收223.88億元，歸母凈利潤6.02億元。2018年一季度，永泰能源總資產1072.26億元，總負債782.26億元，結構主要是銀行貸款、信托和租賃，凈資產為290億元，其公開債務余額206.2億元已占凈資產比例高達71.1%。