證金公司連續(xù)重倉4年的*ST信威，已經(jīng)大幅被套。 盡管近期有所放量，*ST信威仍掙扎在一字跌停之中。截至最新，該股已經(jīng)連續(xù)38個(gè)一字跌停。值得注意的是，在最新披露的半年報(bào)中，證金公司持有5.32億股，為*ST信威第四大流通股東。 往前追溯看，證金公司首次出現(xiàn)在*ST信威前十大流通股東榜還是2015年3季報(bào)，彼時(shí)正是市場維穩(wěn)時(shí)期。此后證金公司對(duì)該股有增有減，但總體來看，巨額浮虧板上釘釘。即使從2015年7月最低價(jià)開始計(jì)算，該股至今已下跌近92%。這意味著，證金公司部分持股時(shí)長達(dá)4年，卻深套近92%。 相比較2015年維穩(wěn)期的大面積持續(xù)，證金公司持股4年的股票并不多。證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)顯示，自2015年3季報(bào)以來，證金公司已經(jīng)連續(xù)16期出現(xiàn)在250多只個(gè)股前十大流通股東榜中。也就是說，證金公司已經(jīng)連續(xù)4年重倉這些股票，其中17只個(gè)股持股占總股本從未下降過，即可能從未被減持過。以2015年7月最低價(jià)開始計(jì)算，截止最新，大多數(shù)股票股價(jià)出現(xiàn)下跌。這從較大程度上可以說，證金公司持股4年的大多數(shù)股票，出現(xiàn)了賬面浮虧。 17股證金公司從未減持 統(tǒng)計(jì)顯示，自2015年三季報(bào)開始，證金公司已經(jīng)連續(xù)重倉17只股票直至今年半季報(bào)，并且期間任意報(bào)告期持股比例環(huán)比從未下降。這些股票并沒有特別明顯的特征。從行業(yè)分布看，僅化工、房地產(chǎn)、采掘、機(jī)械設(shè)備等行業(yè)出現(xiàn)兩只以上個(gè)股。從個(gè)股風(fēng)格來看，也很難用某個(gè)標(biāo)簽來定義，比方說低估值、殼概念、白馬股等。 從最新持股占比看，證金公司半季報(bào)持有*ST大控的股份占其流通股比例為3.07%，持股比例最高。持有皖能電力占其流通股比例為2.99%，位居次席。均持有ST亞邦和石化機(jī)械占流通股的2%以上。此外，持有北大醫(yī)藥、靖遠(yuǎn)煤電、東方金鈺等個(gè)股占流通股比例均超過1%。 從期末持股市值來看，數(shù)據(jù)顯示，證金公司持有皖能電力、石化機(jī)械、靖遠(yuǎn)煤電、ST亞邦等4只股票期末市值超過億元。所有股票均跌破2015年7月最低價(jià)。其中，東方金鈺2015年7月最低價(jià)為11.62元（前復(fù)權(quán)），最新價(jià)折價(jià)超過71%居首；ST亞邦、*ST廈工、鄭州煤電等個(gè)股折價(jià)率也較高。皖能電力、北大醫(yī)藥、*ST大控等個(gè)股期間停牌，但最新價(jià)較2015年三季度最低價(jià)也顯著折價(jià)。 證金公司長期重倉股中的高增長低估值被套股 大多數(shù)證金公司持股4年的股票，和*ST信威類似，4年來均出現(xiàn)過減持的情況。從期末持股市值角度看，證金公司持有中國平安市值最多，高達(dá)485億元。持有中國銀行、招商銀行、中國人壽等個(gè)股期末持股市值均超過100億元。此外，對(duì)中國太保、上汽集團(tuán)、中信證券等個(gè)股期末持股市值均超過10億元，恒生電子、國元證券、東吳證券等逾百股期末持股市值均超過億元。 與2015年7月最低價(jià)比較，大多數(shù)股票股價(jià)至今出現(xiàn)下跌。這從較大程度上可以說，證金公司持股4年的大多數(shù)股票，出現(xiàn)了賬面浮虧。 具體看，*ST信威最新價(jià)2.31元，維穩(wěn)期間最低價(jià)28.42元，最新價(jià)復(fù)權(quán)后折價(jià)接近92%居首；*ST凱迪1.05元，維穩(wěn)期間最低價(jià)10.17元，最新價(jià)復(fù)權(quán)后折價(jià)接近80%。此外，ST康美、江蘇吳中、*ST金山等個(gè)股折價(jià)率位居前列。 盈利較高的股票主要是貴州茅臺(tái)等消費(fèi)白馬股。數(shù)據(jù)顯示，五糧液維穩(wěn)期間最低價(jià)不到22元，最新價(jià)僅140元，復(fù)權(quán)后漲幅接近6倍。貴州茅臺(tái)維穩(wěn)期間最低價(jià)220元左右，最新價(jià)溢價(jià)率超過5倍。此外，海天味業(yè)、中國國旅、上海機(jī)場等個(gè)股最新價(jià)較維穩(wěn)期間最低價(jià)溢價(jià)率較高。 從證金公司對(duì)五糧液的操作來看，總體上維持了增持的格局，從期初持股7000多萬股，到目前的9000多萬股。從這點(diǎn)來看，證金公司在該股上吃到了大部分盈利，暴賺6倍。而在貴州茅臺(tái)上，盈利也很可觀，但由于出現(xiàn)較大的減持，并未吃到全部魚身。 值得注意的是，有31只半年報(bào)高增長低估值個(gè)股，最新價(jià)較維穩(wěn)期間最低價(jià)出現(xiàn)折價(jià)且期末持股市值超過億元。其中，泛?？毓?、華數(shù)傳媒等個(gè)股折價(jià)率超過50%，悅達(dá)投資、中遠(yuǎn)海發(fā)、申萬宏源等個(gè)股折價(jià)率也較高。 數(shù)據(jù)寶陳見南 以上內(nèi)容為每經(jīng)APP出于傳遞信息的目的進(jìn)行轉(zhuǎn)載，不構(gòu)成任何投資建議。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。