每經記者｜曾子建    每經編輯｜肖芮冬    

投基Z世代，Z哥最實在。

昨天，Z哥預判，A股的反彈窗口已經開啟，未來市場有望迎來一波具有持續(xù)性的行情。

今天來看，滬指窄幅波動，但深成指迎來三連陽，而創(chuàng)業(yè)板指數(shù)漲幅超過1%，新能源、半導體等賽道股轉強，市場熱度繼續(xù)升溫。

今天，首先分享一個基金市場的重要消息——據Wind統(tǒng)計，全市場股票型ETF的總規(guī)模創(chuàng)出歷史新高，首次突破萬億大關。

為什么關注這個數(shù)據的變化？因為，股票型ETF跟蹤的是股票指數(shù)。而股票型ETF規(guī)模的變化趨勢，在Z哥看來，也可以反應投資者對股票交易參與意愿的變化。

股票型ETF規(guī)模，是ETF單位凈值乘以基金份額的結果，這個規(guī)模的不斷擴大，不一定代表投資標的上漲，也可能代表份額在不斷增加。

值得一提的是，Z哥研究了一下目前規(guī)?？壳暗哪切┕善毙虴TF，實際上最近兩個月來，規(guī)模普遍是下降了不少。比如華泰柏瑞滬深300ETF，6月末的規(guī)模是488億，而最新規(guī)模446億，減少了42億。其他規(guī)模較大的ETF，實際上最近兩個月來規(guī)模都有不同程度下滑。這主要是市場調整所致。

但是，為什么股票型ETF的總規(guī)模反而比6月末的時候增加了，且還突破萬億，創(chuàng)出歷史新高？原因很簡單，發(fā)了不少新產品，而且老產品的份額也在不端增加。

截至9月7日，股票型ETF共計598只，資產凈值合計達10053.7675億元。而今年6月末的時候，這個數(shù)據是9405億元，這兩個多月，規(guī)模增加了約7%。

不難發(fā)現(xiàn)，近兩個多月，新發(fā)了29只產品。根據7月以來新發(fā)基金的數(shù)據，剔除債券指數(shù)型和QDII之后的被動指數(shù)型基金，成立規(guī)模約為650億元，且均為股票型ETF，正是這部分新發(fā)規(guī)模，助力股票型ETF實現(xiàn)了萬億的突破。

為什么Z哥要說：A股的投資者，賭性是真的強？

Z哥按照行業(yè)指數(shù)ETF的規(guī)模進行了一個排名，排名靠前的兩只產品分別是國泰中證全指證券公司ETF（335億規(guī)模）和華寶中證全指證券ETF（244億規(guī)模）。這兩只產品，都是買券商股的，且今年業(yè)績都欠佳。

另外還有匯添富消費ETF、規(guī)模99億，以及廣發(fā)中證基建工程ETF、規(guī)模93億。除了廣發(fā)基建工程ETF業(yè)績相對好一點外，其他的今年都虧了不少。

還有一個數(shù)據值得關注——今年7月之后發(fā)行了多只爆款ETF，發(fā)行份額接近80億份。而這幾只ETF，都是中證1000ETF。

不論是券商股，還是芯片股，又或者是消費股，今年普遍都表現(xiàn)欠佳，但即便如此，投資者依然是越跌越買。而跟蹤中證1000指數(shù)的ETF，實際上在Z哥看來，就是炒小盤股的ETF，只不過是按照指數(shù)來買而已。而愿意投資這些類型標的的投資者，不論是普通投資者，還是機構投資者，都是賭性很強的一類。

當然，任何事情都要看兩面。賭性強，倒也不一定是壞事，如果大家對市場的預期在逐漸轉好，那么此時體現(xiàn)出來較強的賭性，也是非常正常的。因為一旦形成悲觀的一致預期，想有更強的賭性可能都難。

最后說說今天的市場。昨晚美股下跌，今天港股也大跌，恒生指數(shù)一度跌破19000點整數(shù)關。但即便如此，今天滬指、深成指、創(chuàng)業(yè)板指數(shù)全線飄紅，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)更是大漲1.19%。

從盤面看，昨日大跌的寧德時代，今天反彈4.11%，帶動整個新能源賽道再度走強。具體來看，昨天Z哥提到過的電源設備、風電設備等板塊都有較強表現(xiàn)。

不過，市場關注度更高的，或許是半導體板塊的上漲。

消息面上，高層會議提到要健全關鍵核心技術攻關新型舉國體制。盡管對于核心技術領域要用舉國體制來攻關，這個提法并不是首次提出，但還是引起市場的正面回應。因為，復雜的國際環(huán)境，實際上給了國產替代、自主可控相關領域更高的關注度。

興業(yè)證券表示，繼續(xù)看好國內存儲廠及晶圓廠為了搶占全球份額不斷推進的擴產力度及持續(xù)性，疊加核心供應鏈自主可控的進一步推進，設備材料零部件國產替代大勢所趨。

具體來看，自主可控這條主線上，國家大基金持股、工業(yè)母機、中芯國際概念、光刻膠等都值得關注。

再看半導體領域，今天老牌的半導體龍頭北方華創(chuàng)、大港股份等都表現(xiàn)突出。

值得一提的是，新上市的華海清科——今年6月8日上市，上市后就被各路基金大舉建倉。到6月30日，公募、私募、險資等紛紛進入前十大流通股東。8月份，更有華夏、博時、南方等多家機構對其進行調研。

基本面上，2022上半年，華海清科歸母凈利潤1.86億元，同比增長163.2%；扣非歸母凈利潤1.44億元，同比增長315.9%，上半年扣非凈利率20.1%，利潤端增速顯著高于收入端增速，營收及利潤端均高于此前指引。2022上半年，公司新增訂單20.2億元，同比增長133%。上半年存貨19.5億元，較2021年底增長4.78億元；合同負債10.0億元，較2021年年底增長2.24億元。

首創(chuàng)證券指出，作為CMP設備國內龍頭，成功實現(xiàn)國產替代。公司是國內唯一量產12英寸CMP設備的廠商，客戶包括中芯國際、長江存儲、華虹集團、長鑫存儲、英特爾、廈門聯(lián)芯、廣州粵芯、上海積塔等。公司CMP設備則主要應用于28nm及以上制程生產線，14nm制程工藝處于驗證階段。

此外，華海清科近期接受投資者調研時稱，公司CMP設備已實現(xiàn)28nm制程所有工藝全覆蓋，目前已批量供貨；14nm制程的幾個關鍵工藝CMP設備已經在客戶端同步開展驗證工作。

公司的晶圓再生業(yè)務進展順利，已通過多家客戶的驗證，現(xiàn)已實現(xiàn)雙線運行，產能達到50K/月。此業(yè)務獲得多家大生產線的批量訂單，公司也正在按照計劃進行擴產。

另外，因歐洲能源價格上漲致成本大增，化工出口也迎來利好，相關方向也值得關注。

 

封面圖片來源：攝圖網_500520038