每經(jīng)記者｜朱成祥    每經(jīng)編輯｜董興生    

7月份以來(lái)，多晶硅期貨、現(xiàn)貨價(jià)格持續(xù)走高。這主要受益于7月3日工信部組織召開(kāi)的光伏企業(yè)座談會(huì)，此次會(huì)議被視為光伏行業(yè)“反內(nèi)卷”升級(jí)的信號(hào)。

此次“反內(nèi)卷”的核心在于，不低于成本價(jià)出售產(chǎn)品。Info link表示，國(guó)內(nèi)硅料企業(yè)響應(yīng)政府“反內(nèi)卷”持續(xù)發(fā)酵，企業(yè)與協(xié)會(huì)持續(xù)溝通研擬方案，多家硅料企業(yè)反應(yīng)產(chǎn)品報(bào)價(jià)將基于“不能低于全成本”為調(diào)整主軸。

近日，兩大多晶硅生產(chǎn)商?hào)|方希望、晶諾雙雙否認(rèn)低于成本價(jià)出售產(chǎn)品。

值得注意的是，當(dāng)下上游多晶硅、硅片持續(xù)漲價(jià)，而下游電池片、組件價(jià)格仍保持平穩(wěn)。此外，當(dāng)下多晶硅排產(chǎn)在增加，下游電池片、組件產(chǎn)能反而下降。中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“硅業(yè)分會(huì)”）7月16日就曾發(fā)文表示：“當(dāng)前多晶硅價(jià)格雖已上漲，但基本面支撐薄弱，供需尚未實(shí)質(zhì)性改善。”

兩大多晶硅生產(chǎn)商否認(rèn)低于成本價(jià)出貨

7月18日，新疆晶諾新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“晶諾”）發(fā)文稱(chēng)，近期，網(wǎng)絡(luò)上出現(xiàn)涉及公司多晶硅價(jià)格的不實(shí)信息，此類(lèi)行為侵害了晶諾聲譽(yù)及合法權(quán)益。

晶諾表示，公司在開(kāi)展多晶硅業(yè)務(wù)過(guò)程中，始終嚴(yán)格遵守國(guó)家法律、法規(guī)及行業(yè)自律的要求，7月以來(lái)并未出現(xiàn)低于成本價(jià)的出貨行為，多晶硅生產(chǎn)及銷(xiāo)售活動(dòng)均在尊重市場(chǎng)規(guī)則的框架內(nèi)合法、合規(guī)開(kāi)展。

7月19日，東方希望也于官方微信公眾號(hào)發(fā)文稱(chēng)，近期，個(gè)別網(wǎng)絡(luò)自媒體持續(xù)發(fā)布多篇不實(shí)文章，公開(kāi)造謠或影射集團(tuán)新疆基地子公司“違規(guī)出售多晶硅”等不實(shí)內(nèi)容。該等行為嚴(yán)重侵害了集團(tuán)聲譽(yù)與合法權(quán)益。

東方希望表示，公司積極響應(yīng)和配合國(guó)家引導(dǎo)行業(yè)健康發(fā)展的相關(guān)政策，認(rèn)真履行減產(chǎn)、限產(chǎn)等行業(yè)自律公約，嚴(yán)格遵守國(guó)家相關(guān)法律、法規(guī)要求，7月以來(lái)并未出現(xiàn)低于成本價(jià)的出貨行為，多晶硅生產(chǎn)及銷(xiāo)售活動(dòng)均在尊重市場(chǎng)規(guī)則的框架內(nèi)合法、合規(guī)開(kāi)展。

需要注意的是，兩大多晶硅廠商并未明確說(shuō)明，所謂的“低于成本價(jià)”，是低于現(xiàn)金成本，還是低于完全成本。

東方希望由劉永行（知名企業(yè)家劉永好的二哥）創(chuàng)立，業(yè)務(wù)涵蓋農(nóng)業(yè)、鋁業(yè)、硅業(yè)、化工、能源。東方希望是國(guó)內(nèi)重要的工業(yè)硅廠商。此外，東方希望準(zhǔn)東多晶硅廠附近，就擁有自備電廠。

硅業(yè)分會(huì)7月16日發(fā)文表示，本周硅料價(jià)格漲勢(shì)進(jìn)一步鞏固，相較于上周企業(yè)普遍提價(jià)但實(shí)際成交寥寥的局面，本周成交活躍度顯著提升，約6家企業(yè)達(dá)成新訂單，整體成交量環(huán)比大幅增長(zhǎng)。該周成交價(jià)格區(qū)間在4.0萬(wàn)元至4.9萬(wàn)元/噸，訂單價(jià)格大多落在區(qū)間兩端，有較為明顯的價(jià)格分化。

對(duì)此，硅業(yè)分會(huì)解釋稱(chēng)，造成價(jià)格分化的主要原因在于，部分企業(yè)受益于自備電廠等成本優(yōu)勢(shì)，可以相對(duì)較低的價(jià)格成交，而部分大廠因個(gè)別基地開(kāi)工率不足導(dǎo)致綜合成本偏高，但其品質(zhì)保障和供應(yīng)穩(wěn)定支撐下游接受高價(jià)成交。

行業(yè)期待進(jìn)一步改革措施

硅業(yè)分會(huì)7月2日發(fā)文稱(chēng)，當(dāng)周多晶硅成交均價(jià)為3.47萬(wàn)元/噸。到了7月16日，該周多晶硅成交均價(jià)已漲至4.17萬(wàn)元/噸。

值得注意的是，雖然價(jià)格大幅上漲，但成交量仍不大。Info Link于7月17日發(fā)文稱(chēng)，本周買(mǎi)方端觀察，購(gòu)買(mǎi)硅料的企業(yè)持續(xù)小批量買(mǎi)進(jìn)，并且以調(diào)整老舊訂單搭配為主，尚無(wú)大批量成交。

供需方面，據(jù)海證期貨數(shù)據(jù)，自2025年2月以來(lái)持續(xù)去庫(kù)存。以2025年6月為例，其預(yù)計(jì)多晶硅供應(yīng)為10.30萬(wàn)噸，而多晶硅需求為11.92萬(wàn)噸。然而進(jìn)入7月，供需逆轉(zhuǎn)，預(yù)計(jì)7月多晶硅供應(yīng)為11.20萬(wàn)噸，需求為10.95萬(wàn)噸。

供給方面，海證期貨認(rèn)為，7月多晶硅產(chǎn)量預(yù)計(jì)仍將繼續(xù)增長(zhǎng)，主要由于四川、云南地區(qū)產(chǎn)量進(jìn)一步增加以及內(nèi)蒙地區(qū)減產(chǎn)不及預(yù)期，目前排產(chǎn)預(yù)估為11萬(wàn)噸。

需求方面，據(jù)SMM（上海有色網(wǎng)）統(tǒng)計(jì)，6月組件產(chǎn)量46.3GW（吉瓦），環(huán)比下降11%。7月組件排產(chǎn)環(huán)比下滑2%左右，除極少數(shù)廠家增產(chǎn)外，大部分組件廠減產(chǎn)，但是量不大。原因在于，5月裝機(jī)數(shù)據(jù)創(chuàng)歷史新高，項(xiàng)目為了搶“531新政”，采取先申報(bào)后安裝并網(wǎng)的方式，所以有些項(xiàng)目延期支撐了7月組件的需求。

當(dāng)下，多晶硅行業(yè)正期待進(jìn)一步改革措施出臺(tái)。海證期貨表示，近期光伏行業(yè)供給側(cè)改革的預(yù)期持續(xù)升溫，其中多晶硅方面，目前市場(chǎng)預(yù)期的供給側(cè)改革方式包括：收儲(chǔ)（產(chǎn)能/庫(kù)存）；通過(guò)收購(gòu)方式整合尾部產(chǎn)能；限制最低價(jià)，當(dāng)前市場(chǎng)消息稱(chēng)以不低于各家完全成本銷(xiāo)售，普遍預(yù)估為4萬(wàn)元至4.5萬(wàn)元/噸；繼續(xù)減產(chǎn)限產(chǎn)等。

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