每經(jīng)AI快訊，國(guó)金證券表示，國(guó)企業(yè)盈利改善的長(zhǎng)期趨勢(shì)并沒有發(fā)生變化。美國(guó)二季度勞動(dòng)力市場(chǎng)走弱為美聯(lián)儲(chǔ)開啟降息提供了條件；而7月以來美國(guó)對(duì)外貿(mào)易環(huán)境趨于穩(wěn)定，經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域邊際好轉(zhuǎn)的跡象已經(jīng)出現(xiàn)，后續(xù)在美聯(lián)儲(chǔ)降息背景下海外制造業(yè)活動(dòng)的修復(fù)同樣值得期待?；谝陨锨闆r，我們給出的配置推薦如下：第一，同時(shí)受益于海外制造業(yè)修復(fù)、國(guó)內(nèi)“反內(nèi)卷”政策推進(jìn)的上游資源品（銅、鋁，石油石化）及資本品（工程機(jī)械、重卡、叉車），中間品（鋼鐵）。第二，未來股權(quán)將優(yōu)于債權(quán)，保險(xiǎn)的長(zhǎng)期資產(chǎn)端將受益于資本回報(bào)的見底，建議關(guān)注非銀金融；第三，國(guó)內(nèi)政策主線圍繞“民生”，建議關(guān)注紅利型消費(fèi)（食品飲料、家電）以及部分服務(wù)業(yè)消費(fèi)（酒店餐飲、旅游休閑）。