9月11日午后，A股三大指數(shù)震蕩上行，創(chuàng)業(yè)板指盤中重回3000點，創(chuàng)2022年1月來新高。盤面上，CPO、PCB、液冷服務器、半導體芯片等方向領漲。熱門ETF方面，受算力硬件板塊大漲帶動，云計算50ETF（516630）一度漲近7%，持倉股中，曙光數(shù)創(chuàng)一度漲近20%，中際旭創(chuàng)、新易盛、科華數(shù)據(jù)等漲幅居前；科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)50ETF（159783）一度漲超6%，持倉股中，海光信息、中際旭創(chuàng)、新易盛、寒武紀、天孚通信等領漲，其中海光信息觸及20CM漲停。

消息面上，近期，甲骨文在財報電話會上披露其剩余履約義務（RPO）飆升至4550億美元，同比增長359%，季環(huán)比增加3170億美元，主要源于公司與OpenAI、xAI、Meta等一系列頂尖AI公司簽訂了大規(guī)模云合同，使其成為AI模型訓練的關鍵基礎設施提供商。同時，甲骨文為應對井噴的需求，上調本財年資本支出指引至約350億美元。

中信證券指出，AI產業(yè)快速發(fā)展，看好未來光模塊需求持續(xù)增長。2025Q2北美四大云服務（CSP）廠商整體資本開支達到了962億美元，同比+64%。在AI應用爆發(fā)、基礎模型持續(xù)高速迭代等因素的驅動下，AI算力基礎設施依然保持旺盛的建設需求。國內外光模塊行業(yè)增速有望領先于算力投資的整體增速。目前頭部光模塊廠商行業(yè)地位穩(wěn)固，該機構看好相關廠商業(yè)績成長的持續(xù)性。

甲骨文近期股價“狂飆”，最新業(yè)績顯示其AI業(yè)務增長想象空間極大，或側面驗證全球AI算力需求大爆發(fā)。利好消息催化之下，A股算力板塊的做多情緒持續(xù)升溫。公開信息顯示，云計算50ETF（516630）跟蹤云計算指數(shù)（930851）。該指數(shù)的AI算力含量較高，覆蓋了光模塊&光器件、算力租賃、數(shù)據(jù)中心、AI服務器、液冷等熱門算力概念。云計算50ETF（516630）為跟蹤該指數(shù)合計費率最低的ETF。