每經(jīng)記者｜袁園    每經(jīng)編輯｜陳旭    

“當前中國經(jīng)濟社會正經(jīng)歷著深刻的變革，宏觀環(huán)境的變化對家庭的風險及其管理影響深遠，在這樣的背景下，這項研究恰逢其時。”9月19日，原中國銀行保險監(jiān)督管理委員會副主席梁濤在《保險業(yè)高質量發(fā)展背景下的中國家庭風險保障體系白皮書》（以下簡稱白皮書）發(fā)布會上表示。

梁濤所提到的這項研究，是由長城人壽保險股份有限公司聯(lián)合北京大學經(jīng)濟學院風險管理與保險學系、益普索（中國）咨詢有限公司共同發(fā)起。本次發(fā)布的白皮書聚焦家庭風險保障領域，從宏觀、中觀、微觀視角，分析了當前中國家庭風險的形成、變化及應對之道。

家庭風險認知演變：財富風險感知提升

白皮書研究表明，宏觀環(huán)境變化對家庭風險產(chǎn)生六大影響：宏觀經(jīng)濟結構調整加劇收入與負債風險；通貨膨脹結構調整增加購買力風險；低利率環(huán)境重塑資產(chǎn)配置格局；匯率波動影響消費和投資策略；人口老齡化使社保收支承壓；家庭資產(chǎn)配置呈現(xiàn)結構性轉型趨勢。

受外部宏觀環(huán)境變化的影響，消費者對于風險的認知也隨之出現(xiàn)差異。項目組通過對近萬個有效家庭樣本數(shù)據(jù)進行分析，并與《中國家庭風險保障體系白皮書》（2023）調研數(shù)據(jù)進行對比，發(fā)現(xiàn)了一個重要趨勢：2025年中國家庭風險認知呈現(xiàn)“傳統(tǒng)生存型風險焦慮下降，財富風險感知明顯提升”的特征。

“客戶的焦慮主要來自經(jīng)濟換擋的周期，也就是上個周期推動經(jīng)濟增長的因素慢慢減弱，反映到居民的財富端就是對于財富增長的預期減弱，消費者會認為財富的風險在加大，但這只是一個特定的歷史時期?！遍L城人壽總經(jīng)理王玉改對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，雖然消費者對傳統(tǒng)生存型風險焦慮在下降，但這并不代表消費者的基本風險已經(jīng)解決，有一些消費者依然存在保額跟家庭風險、財務水平不匹配的情況。

為了應對家庭風險的新變化，很多消費者對家庭資產(chǎn)配置進行調整。從調研來看，銀行儲蓄依然是家庭資產(chǎn)配置的堅實底座，無論活期儲蓄還是定期儲蓄，配置比例均接近或超過90%；商業(yè)保險(71.2%)與銀行理財、國債(71%)等保障型資產(chǎn)是腰部力量，形成“保障+穩(wěn)健收益”的雙軌布局。中高風險資產(chǎn)如股票等金融資產(chǎn)(58.7%)和投資性房產(chǎn)(36.4%)占比適中，信托與海外投資配置占比低。

供需錯配 保險行業(yè)供給模式亟需迭代

值得一提的是，在這一輪家庭資產(chǎn)配置變化中，保險業(yè)作為服務供給側并未針對消費者需求變化作出及時的調整，因而市場呈現(xiàn)出供需錯配四大現(xiàn)象：個性化需求與標準化供給錯配，足額健康保障需求與低覆蓋供給錯配，跨周期財富需求與短期化供給錯配，多元化養(yǎng)老需求與弱協(xié)同供給錯配。

為響應新時期家庭對風險管理的全新需求，促進壽險行業(yè)的整體服務能力升級，白皮書研究組為保險業(yè)實現(xiàn)供需適配、推動高質量發(fā)展的核心路徑提出了建議：

在精準識別風險方面，圍繞客戶家庭風險管理需求打破“一刀切”。解決個性化需求與標準化供給錯配在于精準識別客戶風險，行業(yè)需從“單一產(chǎn)品導向”轉向“家庭需求導向”，動態(tài)洞察客戶家庭在不同生命周期的風險優(yōu)先級。

在科學評估風險方面，量化工具平衡客戶足額保障與成本支出。足額健康保障需求與低覆蓋供給錯配原因是家庭風險管理的復雜需求，客戶家庭在消費、儲蓄與保險支出間找不到平衡點。

在高效解決風險方面，打造全生命周期產(chǎn)品體系匹配客戶需求?？缰芷谪敻恍枨笈c短期化供給錯配可通過結合客戶家庭生命周期風險與責任變化進行產(chǎn)品適配解決。險企圍繞家庭全生命周期風險管理需求，首先需要構建起完善的四大產(chǎn)品體系：以醫(yī)療險為核心的基礎風險防御體系，筑牢健康防線；以商業(yè)年金為核心的養(yǎng)老風險應對體系，保障老年生活品質；以分紅險為核心的財富增值保值體系，實現(xiàn)穩(wěn)健收益；以杠桿壽險、保險金信托為核心的財富安全傳承體系，保障資產(chǎn)傳遞。

在風險減量長效管理方面，整合資源打造高品質服務生態(tài)。多元化養(yǎng)老需求與弱協(xié)同供給錯配根源在于老齡化加速與養(yǎng)老設施建設滯后，養(yǎng)老服務增速跟不上需求增長。險企可以突破“事后補償”傳統(tǒng)經(jīng)營理念，整合健康管理、養(yǎng)老服務、財富規(guī)劃等多領域資源，構建全方位、高品質的客戶服務生態(tài)體系。

封面圖片來源：每經(jīng)資料圖