興證全球、交銀施羅德這兩家“主動權(quán)益老炮”，也開始捧起ETF的“飯碗”了。 國慶前，興證全球剛上報首只ETF（專注了22年主動，終于忍不住了），交銀施羅德時隔14年重啟ETF線——這波操作直接炸了基金圈：到底是ETF市場太“香”，還是主動權(quán)益不好做了？ 看看前三季度的數(shù)據(jù)秒懂：華夏基金、易方達基金ETF規(guī)模已經(jīng)向萬億元進發(fā)；15家基金公司邁入ETF“千億俱樂部”，其中富國基金、匯添富基金、海富通基金和鵬華基金ETF規(guī)模年內(nèi)實現(xiàn)翻倍…… 今天就帶你看看，這場“得ETF者得天下”的游戲，到底卷到什么程度！ ETF“千億俱樂部”升至15家 其中4家年內(nèi)規(guī)模翻倍 如今的ETF市場，對基金公司而言可謂“兵家必爭之地”。那么，前三季度各大基金公司在ETF市場的版圖有何變化，行業(yè)競爭格局正如何演繹？假期快要結(jié)束了，我們趁機給大家捋一捋。 先來看下基金公司ETF整體規(guī)模的最新排名情況。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至9月30日，55家公募機構(gòu)合計管理5.63萬億元規(guī)模的ETF產(chǎn)品。其中，華夏基金管理ETF規(guī)模達9035.59億元，率先突破9000億元大關；易方達基金緊隨其后，ETF管理規(guī)模達8621.53億元，年內(nèi)新增規(guī)模達2603.12億元，增量規(guī)模保持領先地位，大有加快步伐追趕的勢頭。 華夏基金和易方達基金一線“雙雄”齊頭并進向前沖，華泰柏瑞基金ETF管理規(guī)模也逐步逼近6000億元，不過年內(nèi)新增規(guī)模為1277.79億元，增量僅為前兩名的一半左右，因此只能暫居唯一的“準一線”陣營。 前三名之后，由南方基金、嘉實基金、廣發(fā)基金、富國基金、國泰基金和博時基金組成的二線陣容競爭非常激烈。首先，這6家基金公司ETF管理規(guī)模多集中在2200億元～3700億元區(qū)間，排位隨時可能出現(xiàn)變動；其次，年內(nèi)新增規(guī)模多集中在1000億元～1300億元區(qū)間（博時基金854億元稍差一些），增量規(guī)模顯示沖勁較足。 其中，南方基金和嘉實基金ETF規(guī)模均超3300億元，在二線陣營中暫時領先，南方基金年內(nèi)新增規(guī)模達1268.95億元，相對更加穩(wěn)健。 值得關注的是富國基金，其ETF最新規(guī)模為2683.09億元，較年初的1302.91億元實現(xiàn)翻倍，年內(nèi)新增規(guī)模達1380.16億元，領銜二線陣營，整體排名也從年初的第10名躍升至第7名。另一方面，華寶基金從年初的第6名掉到第10名，其最新ETF規(guī)模為1946.24億元，離二線陣營的主要規(guī)模區(qū)間并未差太多，不過年內(nèi)新增ETF規(guī)模僅332.57億元，沖勁相對不足導致其逐漸脫離二線陣營。廣發(fā)基金順勢從第7名升至第6名，ETF管理規(guī)模達到2733.45億元。 此外，國泰基金、博時基金穩(wěn)定在第8和第9的排位，前者沖勁相對更足，年內(nèi)新增規(guī)模達1068億元，跟上了二線陣營的強勢擴容步伐。博時基金年內(nèi)新增854.96億元，增長勁頭不錯，但要跟上二線陣營的步伐略顯吃力。 圖片來源：視覺中國-VCG41N1809103617 截至9月30日，已有15家基金公司ETF管理規(guī)模超1000億元，相較年初增添了3家。其中，匯添富基金從年初的674.26億元飆漲至1351.92億元，年內(nèi)實現(xiàn)規(guī)模翻倍。海富通基金和鵬華基金年內(nèi)分別新增687.33億元和585.53億元，年內(nèi)規(guī)模也實現(xiàn)翻倍，躋身ETF“千億元俱樂部”。 與此同時，海富通基金的排名也從年初的第16名上升到第14名。另一方面，排名明顯下滑的是天弘基金，從第14名落至第17名，年內(nèi)新增ETF規(guī)模僅287.17億元，顯著落后于原本同等身位的競爭對手500億元級的增量。工銀瑞信基金順勢從第17名上升一位。 最后來看一下ETF管理規(guī)模TOP20的門檻之爭，大成基金取代平安基金暫時進入前20強。之所以說暫時，因為兩者規(guī)模相差并不大（不到40億元），只是大成基金年內(nèi)新增規(guī)模相對更具有沖勁。 港股通互聯(lián)網(wǎng)ETF 年內(nèi)規(guī)模猛增超750億元 前三季度，在各大基金公司ETF版圖大擴張的進程中，哪些產(chǎn)品貢獻最大？接下來，我們來看下各家ETF大廠的頭部產(chǎn)品情況。 首先看下華夏基金，截至9月30日，公司旗下管理規(guī)模超200億元的ETF達到8只。其中，滬深300ETF華夏和上證50ETF規(guī)模分別為2280.61億元和1804.57億元，年內(nèi)規(guī)模增長640.54億元和289.45億元，成為華夏基金規(guī)模增長的穩(wěn)健基石。此外，恒生科技指數(shù)ETF和機器人ETF為華夏基金前三季度貢獻了顯著的增量規(guī)模，分別新增222.14億元和186.61億元。值得注意的是，華夏基金旗下科創(chuàng)50ETF年內(nèi)規(guī)模下滑173.14億元，主要源于高達518.8億元的凈贖回。 再來看易方達基金，旗下ETF管理規(guī)模超200億元的產(chǎn)品達到10只。其中，滬深300ETF易方達貢獻了585.01億元的年內(nèi)規(guī)模增量，成為第二只突破3000億元大關的巨無霸ETF。從頭部產(chǎn)品可以看出，易方達基金前三季度可謂“多管齊下”，股票型、跨境型和債券型均有規(guī)模新增顯著的產(chǎn)品。股票型產(chǎn)品中，除滬深300ETF易方達外，創(chuàng)業(yè)板ETF貢獻了186.93億元的增量，規(guī)模也一舉突破1100億元；跨境型產(chǎn)品——香港證券ETF規(guī)模陡增256.7億元，年內(nèi)增長高達295.62%；年內(nèi)新品公司債ETF易方達更是直接從0拉到219.25億元。 接下來，華泰柏瑞和南方基金均有4只ETF規(guī)模超過200億元。不過兩者頭部產(chǎn)品結(jié)構(gòu)有所差異，華泰柏瑞是滬深300ETF一家獨大，規(guī)模高達4255.77億元，繼續(xù)領跑全市場所有ETF，其他3只200億元級產(chǎn)品只能算是穩(wěn)定發(fā)揮。南方基金方面，領頭產(chǎn)品中證500ETF規(guī)模達1400.99億元，在細分寬基ETF中實現(xiàn)差異化領先，此外年內(nèi)新品上證公司債ETF也帶來不俗的增量。 最后來看一下嘉實、廣發(fā)、富國、國泰和博時基金等拼殺最激烈的二線軍團，基本都是3只產(chǎn)品規(guī)模超200億元（富國基金為2只）。嘉實基金仍以老牌產(chǎn)品滬深300ETF打頭陣，該ETF規(guī)模逼近2000億元，表現(xiàn)依然穩(wěn)??；廣發(fā)基金3只頭部產(chǎn)品規(guī)模比較均衡，2只跨境型產(chǎn)品彰顯其在這一細分領域的布局。 富國基金頭部產(chǎn)品雖然僅2只，但都是細分領域的龍頭，港股通互聯(lián)網(wǎng)ETF年內(nèi)規(guī)模新增754.63億元，成為全市場年內(nèi)規(guī)模增加最多的ETF；政金債券ETF規(guī)模437.1億元，處于債券型ETF領先陣營。 前三季度，國泰基金的亮點在行業(yè)、主題ETF，公司旗下證券ETF年內(nèi)規(guī)模猛增269.71億元，總規(guī)模突破500億元，強勢步入行業(yè)ETF領先陣營；博時基金也是走的差異化路線，旗下3只頭部產(chǎn)品均非股票型ETF，可轉(zhuǎn)債ETF規(guī)模突破600億元，商品型產(chǎn)品黃金ETF基金規(guī)模突破300億元，鞏固了在同類產(chǎn)品中的領先地位。 兩家主動投資大廠布局ETF “得ETF者得天下”！公募巨頭以及新貴們近年來在ETF市場的拼殺，帶來的管理規(guī)模猛增勢頭有目共睹，業(yè)內(nèi)大廠紛紛主動跟進。 就在國慶大假前夕，兩家在主動權(quán)益領域較為知名的基金公司，也相繼在ETF領域邁出重要步伐，引發(fā)市場廣泛關注。 首先是興證全球基金，在三季度末終于邁出了進軍ETF市場的第一步。 9月25日，興證全球基金上報了旗下首只ETF產(chǎn)品——興證全球滬深300質(zhì)量ETF。作為一家成立近22年、始終專注于主動權(quán)益投資的公司，此舉標志著其產(chǎn)品戰(zhàn)略的重大拓展。 對此，興證全球基金表示，公司始終專注于打造優(yōu)質(zhì)的投資管理能力，持續(xù)完善具備核心競爭力的主動管理產(chǎn)品線。作為一家券商系基金公司，在充分評估、審慎推進的基礎上，積極籌備補充ETF產(chǎn)品線，以更好地滿足投資者多樣化的配置需求。 無獨有偶，另一家主動權(quán)益“大廠”交銀施羅德基金，在時隔14年后重啟ETF產(chǎn)品線布局。證監(jiān)會網(wǎng)站顯示，9月29日，交銀施羅德基金上報了交銀施羅德中證智選滬深港科技50ETF。 此前，交銀施羅德基金旗下僅有兩只ETF產(chǎn)品，分別為交銀180治理ETF、交銀深證300價值ETF，成立時間分別為2009年9月、2011年9月，目前最新規(guī)模分別為2.27億元、0.62億元。但自2011年以來，該公司在ETF領域鮮有動作，此次上報新品，無疑是其在指數(shù)產(chǎn)品領域加大布局力度的強烈信號。 同時，2024年以來，交銀施羅德基金在指數(shù)產(chǎn)品方面加緊布局，其間共發(fā)行了5只被動指數(shù)型基金，旗下被動指數(shù)型基金已升至12只。