12月24日，A股算力板塊早盤沖高，劍橋科技、工業(yè)富聯(lián)、亨通光電、領(lǐng)益智造等紛紛沖高，聚焦通信+電子龍頭的5G通信ETF（515050）、光模塊CPO含量超57%且同類費(fèi)率最低的創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華夏（159381）盤中均一度漲超1%。

消息面上，據(jù)報(bào)道，多位知情人士透露，英偉達(dá)已告知中國(guó)客戶，計(jì)劃于明年2月中旬，即中國(guó)農(nóng)歷春節(jié)前向中國(guó)客戶交付其性能排名第二的人工智能（AI）芯片H200。其中兩位消息人士稱，英偉達(dá)計(jì)劃動(dòng)用庫(kù)存履行首批訂單，預(yù)計(jì)發(fā)貨總量為5000至10000套芯片模組，相當(dāng)于約4萬(wàn)至8萬(wàn)顆 H200芯片。不過(guò)能否順利交付H200芯片仍存在較大不確定性。

中信證券分析稱，H200作為當(dāng)前全球范圍內(nèi)仍主力使用的AI算力芯片，如果放開銷售，短中期可緩解中國(guó)AI產(chǎn)業(yè)在高端計(jì)算資源短缺方面的痛點(diǎn)，推動(dòng)國(guó)內(nèi)AI大模型開發(fā)進(jìn)一步加速。其認(rèn)為，雖然國(guó)內(nèi)AI產(chǎn)業(yè)發(fā)展表現(xiàn)出了強(qiáng)大的工程優(yōu)化能力，但H200的性能優(yōu)勢(shì)仍將顯著緩解大模型訓(xùn)練的“算力饑渴”，并且國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)大廠的AI投入逐漸實(shí)現(xiàn)正循環(huán)，有望進(jìn)一步激發(fā)Capex投入意愿。

英偉達(dá)產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)ETF：

創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華夏（159381），跟蹤創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)（970070.CNI），精準(zhǔn)布局創(chuàng)業(yè)板人工智能主業(yè)公司。光模塊CPO權(quán)重占比超57%，同時(shí)覆蓋國(guó)產(chǎn)軟件+AI應(yīng)用企業(yè)，具備較高彈性。其中前三大權(quán)重股為中際旭創(chuàng)（26.62%）、新易盛（19.35%）、天孚通信（5.05%）。場(chǎng)內(nèi)綜合費(fèi)率僅0.20%，位居同類最低。場(chǎng)外聯(lián)接（A類：025505；C類：025506）。

5G通信ETF（515050）跟蹤中證5G通信主題指數(shù)，最新規(guī)模近80億元。深度聚焦英偉達(dá)、蘋果、華為產(chǎn)業(yè)鏈。前五大持倉(cāng)股：中際旭創(chuàng)、新易盛、立訊精密、工業(yè)富聯(lián)、中興通訊。相關(guān)ETF全稱：華夏中證5G通信主題ETF（515050），場(chǎng)外聯(lián)接（A類：008086；C類：008087）。

云計(jì)算50ETF（516630）跟蹤云計(jì)算指數(shù)（930851）。該指數(shù)的AI算力含量較高，覆蓋了光模塊&光器件、算力租賃、數(shù)據(jù)中心、AI服務(wù)器、液冷等熱門算力概念。云計(jì)算50ETF（516630）為跟蹤該指數(shù)合計(jì)費(fèi)率最低的ETF。場(chǎng)外聯(lián)接（A類：019868；C類：019869）。