每經記者｜張壽林    每經編輯｜董興生    

“十五五”規(guī)劃建議明確提出，加快高水平科技自立自強，引領發(fā)展新質生產力。

新質生產力的催生，離不開高效能的科技金融活水?？萍冀鹑谌绾纬浞轴尫抛陨硇埽?/p>

日前，《每日經濟新聞》記者現場走訪科創(chuàng)高地合肥，從人民銀行安徽省分行了解到，安徽省金融系統(tǒng)大力改革創(chuàng)新，將銀行自發(fā)性、碎片化的科創(chuàng)金融業(yè)務系統(tǒng)化集成，形成“共同成長計劃”，并不斷迭代更新，促進“科技－產業(yè)－金融”良性循環(huán)。

破局關鍵：從“放貸”到“陪跑”

在走訪中，人民銀行安徽省分行信貸政策管理處副處長李新告訴記者，人民銀行安徽省分行發(fā)起的“共同成長計劃”，促進銀行和企業(yè)雙方從注重短期效益轉向長期合作?！皩⑦h期收益‘當期化’，體現為存貸款和中間業(yè)務收入，一定程度上影響銀行一線員工績效考核，大幅提升銀行基層員工積極性。”他說。

進入合肥萬豪能源設備有限責任公司（以下簡稱“萬豪能源”）大樓，記者看到，大廳內展示了一整套甲烷液化及碳捕集項目圖景，包括生物天然氣的發(fā)酵、凈化、液化等。

萬豪能源相關負責人向來訪者介紹公司發(fā)展情況 圖片來源：每經記者 張壽林 攝

“畜禽糞污、廢棄秸稈進去后，再出來就是液化天然氣?！比f豪能源董事長楊美蓉介紹，公司研發(fā)的生物天然氣液化及碳捕集裝備填補了行業(yè)空白，公司也獲認定為國家專精特新重點“小巨人”企業(yè)、國家農業(yè)科技領軍企業(yè)。

萬豪能源憑借核心技術突破實現快速擴張，業(yè)務規(guī)模持續(xù)擴大導致現金流面臨階段性壓力，產生新的融資需求。

“大量的農業(yè)廢棄物需要去處理，這都是廣闊市場，我們要把成功經驗復制到各地。”楊美蓉說，工商銀行安徽省分行為公司授信3000萬元。

“我們是陪伴著企業(yè)共同成長，幫助他們一步一步走向成熟?！惫ど蹄y行安徽省分行科技金融中心副總經理徐致說，除了提供資金，銀行還為企業(yè)對接產業(yè)鏈上下游資源，提供財稅服務以及上市輔導等，從中，銀行也獲得業(yè)務拓展的更多可能。

徐致特別提到“共同成長計劃”中的“認股權收益互換模式”，該項創(chuàng)新將銀行傳統(tǒng)的存貸款和中間業(yè)務收益，與認股權遠期收益進行互換操作，實現認股權遠期收益的當期變現。

“認股權，但目的并非行權?！毙熘抡f，銀行希望通過這一協(xié)定獲得自身具體可開展的業(yè)務，比如為企業(yè)提供更多的工資代發(fā)、結算賬戶業(yè)務、存款辦理等服務。

徐致透露了“認股權收益互換模式”下“共同成長計劃”的突破性效果：大多數銀行信用貸款額度不超過1000萬元，但依托“共同成長計劃”，工行主動授信企業(yè)3000萬元。

“企業(yè)獲得融資后，已將部分部門合同回款遷移至工商銀行，實現共同發(fā)展?！毙熘抡f。

創(chuàng)新內核：讓“長期”可觸摸

“共同成長計劃”究竟戳中了哪項痛點？李新指出，耐心資本培育需要共同成長的制度安排，從科創(chuàng)企業(yè)具有高速成長特性的視角看，銀行與科創(chuàng)企業(yè)合作可以考慮跨周期實現平衡收益和風險。

整體看，科創(chuàng)企業(yè)綜合融資成本較高，金融服務可獲得性有待提升。具體看，初創(chuàng)期科創(chuàng)企業(yè)市場前景不確定性較強，面對這一群體融資需求，從商業(yè)銀行傳統(tǒng)的產品視角出發(fā)，面臨風險與收益不匹配的難題。

破題關鍵，就在如何促進銀行和科創(chuàng)企業(yè)合作更加緊密。2023年6月，安徽省科創(chuàng)金融改革領導協(xié)調小組正式推廣執(zhí)行《金融支持科創(chuàng)企業(yè)“共同成長計劃”實施方案》。2024年下半年以來，人民銀行安徽省分行持續(xù)豐富“共同成長計劃”的內涵和外延，創(chuàng)新推出“認股權收益互換模式”，將銀行傳統(tǒng)的存貸款和中間業(yè)務收益，與認股權遠期收益進行互換操作，實現認股權遠期收益的當期變現。

采用收益互換操作之后，“共同成長計劃”將認股權權益轉換為常規(guī)業(yè)務，收益實現路徑較短，銀行對傳統(tǒng)業(yè)務的辦理較為熟練，銀企雙方深度綁定，共同成長黏性顯著提升。

“2023年，我們就簽訂了‘共同成長計劃’。”安徽中科昊音智能科技有限公司（以下簡稱“中科昊音”）聯(lián)合創(chuàng)始人徐泉說，銀行貸款通常需要固定資產抵押，但科技公司屬于輕資產行業(yè)，簽了“共同成長計劃”也未抱太大希望，提交材料后未曾想，不到兩周貸款就獲批了。

中科昊音工作人員介紹公司發(fā)展情況 圖片來源：每經記者 張壽林 攝

“就是通過這根細細的光纖，來采集聲紋。例如長距離的輸水管道、輸油管道以及輸氣管道，將這根光纖鋪設在表面，來監(jiān)測管廊有無斷絲、有無外物侵入、有無泄漏等。”在中科昊音展廳，工作人員拿起一根連有傳感器的細小光纖告訴記者。此時，她身后的大屏幕上，正顯示著某水輪機組的聲紋檢測日志，以及聲紋實時狀態(tài)。

中科昊音成立于2019年，是國家級專精特新“小巨人”企業(yè)。如同心電圖監(jiān)測心臟跳動，中科昊音以AI聲紋算法為基礎，通過采集并分析能源、水利、礦山、鋼鐵、交通等行業(yè)設備的聲紋，識別并預警早期故障。

中科昊音通過與興業(yè)銀行簽訂“共同成長計劃”戰(zhàn)略合作協(xié)議，約定興業(yè)銀行為公司研發(fā)、生產等資金需求提供融資支持，執(zhí)行參照LPR（貸款市場報價利率）的最優(yōu)貸款利率，并為公司員工提供代發(fā)工資、理財等個人金融服務，公司則優(yōu)先將興業(yè)銀行作為金融服務主辦銀行，給予優(yōu)先存款權、優(yōu)先貸款權、優(yōu)先股權融資權、優(yōu)先服務承辦權等優(yōu)先權益。

“它實際上是約定一個中長期的合作框架?！迸d業(yè)銀行合肥分行有關業(yè)務部門負責人說，通過“共同成長計劃”，銀企雙方進一步拓展合作深度與廣度。

2025年，興業(yè)銀行合肥分行對中科昊音的純信用授信額度提升至2000萬元，并邀請集團內股權投資子公司上門提供股權直投等股權融資方案?！捌髽I(yè)近幾年飛速發(fā)展，每年收入都遞增50%以上，銀行因此給了更多授信?！毙烊f，企業(yè)不可能一直著眼于融資，而是把市場做大，后續(xù)融資自然就輕松了。