光伏板塊迎回調(diào)，4月2日，光伏ETF國(guó)泰（159864）回調(diào)超3%，AI缺電邏輯持續(xù)演繹。

中信建投指出，AIDC發(fā)電設(shè)備方面，缺電仍是全年主線。光伏設(shè)備方面，企業(yè)核心看下游產(chǎn)能擴(kuò)張以及技術(shù)迭代，短期來看國(guó)內(nèi)新增擴(kuò)產(chǎn)需求仍然十分有限；海外市場(chǎng)方面，客戶正在推進(jìn)光伏一體化產(chǎn)能建設(shè)，更加關(guān)注設(shè)備自動(dòng)化、智能化，頭部設(shè)備企業(yè)有望受益。從發(fā)展趨勢(shì)來看，預(yù)計(jì)高效產(chǎn)能仍將是發(fā)展重點(diǎn)，高功率的BC、HJT等組件產(chǎn)品滲透率有望逐步提升，結(jié)構(gòu)性擴(kuò)產(chǎn)需求或?qū)⒅鸩结尫?，利好在新技術(shù)領(lǐng)域率先布局的設(shè)備廠商。

此外，鈣鈦礦電池及疊層電池關(guān)注度有所提升，鈣鈦礦龍頭、晶硅龍頭、跨界巨頭均積極入場(chǎng)，推進(jìn)試驗(yàn)線及量產(chǎn)線落地。另外，太空光伏發(fā)展及北美光伏產(chǎn)能建設(shè)有望為設(shè)備環(huán)節(jié)帶來增量需求。

光伏ETF國(guó)泰（159864）跟蹤的是光伏產(chǎn)業(yè)指數(shù)（931151），該指數(shù)聚焦于太陽能光伏發(fā)電相關(guān)領(lǐng)域，從市場(chǎng)中選取涉及上游硅材料、中游電池片與組件制造以及下游光伏電站運(yùn)營(yíng)等全產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)的上市公司證券作為指數(shù)樣本，以反映光伏產(chǎn)業(yè)相關(guān)上市公司證券的整體表現(xiàn)和發(fā)展趨勢(shì)。

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