4月22日，A股主要指數(shù)分化明顯，創(chuàng)業(yè)板指午后跌超0.5%，滬指午后漲近0.5%，收復(fù)3300點。行業(yè)方面，建筑材料、交通運輸、銀行、房地產(chǎn)等漲幅居前，社會服務(wù)、傳媒、通信等領(lǐng)跌。近期自主可控主題熱度持續(xù)提升，備受市場關(guān)注的云計算50ETF（516630）盤中回調(diào)，午后一度跌超1.5%，持倉股中，僅數(shù)字政通、神州信息等少數(shù)公司上漲，光環(huán)新網(wǎng)、泛微網(wǎng)絡(luò)、稅友股份、科華數(shù)據(jù)、拓維信息、云賽智聯(lián)等跌幅居前。

國盛證券認為，臺積電最新財報及指引再次驗證了AI算力需求的長期韌性，其產(chǎn)能擴張計劃進一步強化了算力基建的剛需邏輯，AI產(chǎn)業(yè)景氣度仍持續(xù)。目前AI應(yīng)用已處于突破階段，多模態(tài)、Agent等驅(qū)動下需求上揚、產(chǎn)業(yè)景氣度高漲迅速進行，短期來看，持倉比例的暫時性下調(diào)有避險需要。但長期來看，只要AI敘事邏輯未發(fā)生根本性動搖，產(chǎn)業(yè)發(fā)展仍會按照規(guī)律持續(xù)進行，由此帶來的光模塊行業(yè)景氣度終將回歸，應(yīng)重視回調(diào)機會。綜上，該機構(gòu)繼續(xù)看好國產(chǎn)算力產(chǎn)業(yè)鏈，堅定推薦算力板塊以及通信。

公開信息顯示，云計算50ETF（516630）的AI算力含量較高，標的指數(shù)成分股覆蓋了光模塊&光器件、算力租賃（IDC）、數(shù)據(jù)儲存、服務(wù)器、液冷等算力基建概念板塊。此外，指數(shù)當中DeepSeek概念股含量較高，據(jù)華創(chuàng)證券測算，云計算指數(shù)（930851）的Deepseek概念股含量為42.9%。