每經(jīng)記者｜楊建    每經(jīng)編輯｜彭水萍    

（一）重要市場新聞

據(jù)商務(wù)部網(wǎng)站消息，7月19日，國家出口管制工作協(xié)調(diào)機制辦公室組織商務(wù)部、公安部等單位，在廣西南寧召開打擊戰(zhàn)略礦產(chǎn)走私出口專項行動推進會。會議要求，各有關(guān)部門要持續(xù)深入開展專項行動，進一步加大執(zhí)法力度；依法從嚴從快查辦重大違法犯罪案件，及時公布一批典型執(zhí)法司法案例；堅決防止繞道出口，將規(guī)避國家出口管制措施的境外最終用戶列入出口管制管控名單。

（二）行業(yè)掘金

1、據(jù)中國招標投標公共服務(wù)平臺7月18日發(fā)布的《機器人設(shè)備采購項目中標公示》顯示，優(yōu)必選科技中標覓億(上海)汽車科技有限公司9051.15萬元機器人設(shè)備采購項目，這是目前全球人形機器人企業(yè)中標金額最大的采購訂單。據(jù)悉，優(yōu)必選在7月17日發(fā)布了全球首個會自主換電的人形機器人Walker S2，并計劃今年交付500臺工業(yè)人形機器人投入到智能制造產(chǎn)業(yè)。優(yōu)必選也于7月13日官宣面向科研教育的天工行者機器人已收獲百臺訂單，今年預計交付將超300臺。

點評：2025年有望成為人形機器人開啟從0到1階段的關(guān)鍵時點，尤其是隨著宇樹、智元等行業(yè)頭部公司加速推進零部件性能升級和成本降低，人形機器人產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢愈發(fā)明朗，2025年有望成為行業(yè)爆發(fā)起點。具身智能作為人工智能的重要分支，正逐步走向產(chǎn)業(yè)應(yīng)用，推動專用機器人向通用機器人發(fā)展。隨著AI大模型加速驅(qū)動及科技公司研發(fā)積極推動，具身智能市場規(guī)模加速打開。預計未來五年，具身智能的市場規(guī)模將持續(xù)增長，有望在2026年突破萬億規(guī)模。概念股包括東土科技、漢宇集團、漢威科技等。

2、中國地質(zhì)大學(武漢)聯(lián)合內(nèi)蒙古地調(diào)院在白云鄂博礦區(qū)發(fā)現(xiàn)新稀土礦物‘釹黃河礦’，具有釹高富集特征，拓展資源潛力；港股機器人上市公司優(yōu)必選于17日宣布，在其新一代工業(yè)人形機器人Walker S2上首次引入熱插拔自主換電系統(tǒng)。據(jù)介紹，這項技術(shù)無需人工干預或關(guān)機，機器人可在3分鐘內(nèi)自主換電，使其具備7*24小時不間斷工作能力。人形機器人進入量產(chǎn)加速階段，稀土永磁作為其核心零部件迎來需求增量。

點評：東海證券研報指出，中國稀土產(chǎn)業(yè)具備全球70%的稀土生產(chǎn)能力和90%的處理產(chǎn)量，釹鐵硼磁材中游企業(yè)具備持續(xù)成長性，行業(yè)技術(shù)壁壘集中于高純分離、金屬冶煉及環(huán)保處理，中國在重稀土分離、高純度金屬冶煉等方面具備領(lǐng)先優(yōu)勢。當前全球稀土供需格局因出口管制、海外擴產(chǎn)等因素出現(xiàn)割裂，中重稀土內(nèi)外價差擴大。在供應(yīng)邊際增量有限背景下，出口及國內(nèi)需求預期改善有望推動價格回升。概念股包括北方稀土、中國稀土、盛和資源等。

3、近日，歐洲化工巨頭科思創(chuàng)位于德國多爾馬根的工廠發(fā)生電氣火災(zāi)，其燒堿、氯氣和鹽酸(HCI)生產(chǎn)遭遇不可抗力，同時導致年產(chǎn)30萬噸的TDI裝置也宣布供應(yīng)不可抗力。此次事故成為點燃全球TDI市場的導火索，價格連日走高。隆眾咨詢數(shù)據(jù)顯示，截至7月17日，華東市場TDI價格約14000元/噸，較月初價格上漲2000元/噸。北方某工廠TDI價格更是單日暴漲4500元/噸至18500元/噸，漲幅超過30%。

點評：百川盈孚數(shù)據(jù)顯示，2025年7月17日，國內(nèi)TDI市場繼續(xù)上漲。較上一個工作日上漲613元/噸，漲幅4.56%，其中國產(chǎn)貨源市場均價13725元/噸，上海貨源市場均價14400元/噸。國金證券研報指出，國內(nèi)TDI供給處于相對集中狀態(tài)，階段性的供給減少有望帶動產(chǎn)品盈利小幅改善。進入7月，海外裝置出現(xiàn)不可抗力影響，國內(nèi)企業(yè)也陸續(xù)開始對裝置進行檢修，帶動國內(nèi)供給出現(xiàn)階段性減弱。海外裝置復產(chǎn)時間不定，供應(yīng)缺口持續(xù)擴大，預計短期TDI市場繼續(xù)上揚。概念股包括萬華化學、滄州大化、華魯恒升等。

（三）避雷針

博遷新材：公司發(fā)布公告，股東新輝投資控股有限公司計劃通過大宗交易的方式減持公司股份數(shù)量不超過2,616,000股，減持比例不超過公司總股本的1%。減持期間為公告披露之日起15個交易日后的3個月內(nèi)。

光莆股份：公司發(fā)布公告，公司控股股東、實際控制人林瑞梅計劃自公告披露之日起15個交易日后的3個月內(nèi)，通過集中競價、大宗交易方式合計減持公司股份不超過8,474,911股，占公司總股本的3%。減持價格將根據(jù)二級市場價格確定，并不低于發(fā)行價。

一博科技：公司發(fā)布公告，股東深圳市領(lǐng)譽基石股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）持有公司5.78%股份，擬通過集中競價交易和大宗交易方式減持公司股份合計不超過625.13萬股，減持比例不超過公司總股本（已剔除股票回購專用賬戶中持有的股份）的3%。
　
中國西電：公司發(fā)布公告，公司股東通用電氣新加坡公司因自身經(jīng)營發(fā)展需要，擬在2025年8月12日至11月11日期間，通過集中競價和大宗交易方式合計減持公司股份不超過153,776,470股，即不超過公司總股本的3%。減持計劃已按照相關(guān)規(guī)定進行了預披露。

恒通股份：公司發(fā)布公告，公司股東劉振東計劃自公告披露之日起15個交易日后的3個月內(nèi)，減持其所持有的公司股份合計不超過21,425,611股，即不超過公司總股本的3%。其中，通過集中競價減持不超過7,141,870股，通過大宗交易減持不超過14,283,741股。減持價格將按照市場價格確定。

口子窖：公司發(fā)布公告，股東劉安省因自身資金需求，計劃自公告發(fā)布之日起15個交易日后的3個月內(nèi)通過大宗交易方式減持不超過1000萬股，占公司總股本的1.67%。減持價格按市場價格確定。劉安省與一致行動人合計持有公司42.01%股份。減持計劃符合相關(guān)法律法規(guī)，且不會導致公司控制權(quán)變更。

四會富仕：公司發(fā)布公告，控股股東四會市明誠貿(mào)易有限公司計劃以集中競價或大宗交易方式，減持公司股份不超過308.78萬股，不超過公司總股本（剔除回購專用賬戶股份后）的2.19%。公司持股10.7025%的股東四會天誠同創(chuàng)投資合伙企業(yè)（有限合伙）計劃以集中競價或大宗交易方式，減持公司股份不超過115.04萬股，不超過公司總股本的0.81%。
　
天力鋰能：公司發(fā)布公告，股東河南富德高科新材創(chuàng)業(yè)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）計劃自公告披露之日起15個交易日后的3個月內(nèi)，以大宗交易方式減持公司股份540萬股，占公司總股本的4.55%。減持原因為富德基金經(jīng)營期限即將屆滿，需變現(xiàn)所持公司股票。減持價格將根據(jù)市場情況確定，且不低于公司上市前上一年度經(jīng)審計每股凈資產(chǎn)的價格。

金馬游樂：公司發(fā)布公告，公司控股股東、實控人、董事長鄧志毅計劃減持公司股份不超過471.2萬股（占公司總股本的2.99%）。公司董事、副總經(jīng)理李勇計劃減持公司股份不超過201.7萬股（占公司總股本的1.28%）。公司副總經(jīng)理林澤釗計劃減持公司股份不超過50.82萬股（占公司總股本的0.32%）。公司董事、總經(jīng)理高慶斌計劃減持公司股份不超過37.28萬股（占公司總股本的0.24%）。

免責聲明：文章內(nèi)容僅供參考，不構(gòu)成投資建議