根據(jù)WIND數(shù)據(jù)，截至發(fā)稿，通信ETF(515880)年內(nèi)二級(jí)市場(chǎng)漲幅達(dá)97.95%，居全市場(chǎng)ETF漲幅第一。

相關(guān)機(jī)構(gòu)表示，本輪AI至少是中等規(guī)模的產(chǎn)業(yè)革命，持續(xù)關(guān)注算力主線。海外方面，基建投入與業(yè)績(jī)共振，商業(yè)模式成熟，AI明顯提速，且后續(xù)有望迎來(lái)持續(xù)的催化，一是相關(guān)廠商季報(bào)可能密集發(fā)布，二是谷歌Gemini3系列模型發(fā)布節(jié)點(diǎn)臨近，市場(chǎng)對(duì)于GPT-6也有了一些預(yù)期。國(guó)內(nèi)方面，國(guó)產(chǎn)算力為半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈帶來(lái)新的敘事，成長(zhǎng)空間廣闊。

在海內(nèi)外算力基礎(chǔ)設(shè)施持續(xù)投入的背景下，光模塊市場(chǎng)有望維持高景氣度。截至10月21日，通信ETF（515880）規(guī)模同類第一，“光模塊+服務(wù)器+銅連接+光纖”占比近79%（截至9月30日），良好的代表了算力硬件的基本面。其中，光模塊占比近50%，可以關(guān)注相關(guān)布局機(jī)會(huì)。

注：數(shù)據(jù)來(lái)源：中證指數(shù)公司，wind，截至2025/10/21，通信ETF規(guī)模為89.83億，在同類15只產(chǎn)品中排名第一。權(quán)重占比截至2025/9/30。指數(shù)成分股可能隨指數(shù)編制規(guī)則發(fā)生變動(dòng)，不構(gòu)成任何投資建議或個(gè)股推薦。如提及個(gè)股僅供參考，不代表投資建議。指數(shù)/基金短期漲跌幅及歷史表現(xiàn)僅供分析參考，不預(yù)示未來(lái)表現(xiàn)。市場(chǎng)觀點(diǎn)隨市場(chǎng)環(huán)境變化而變動(dòng)，不構(gòu)成任何投資建議或承諾。文中提及指數(shù)僅供參考，不構(gòu)成任何投資建議，也不構(gòu)成對(duì)基金業(yè)績(jī)的預(yù)測(cè)和保證。如需購(gòu)買相關(guān)基金產(chǎn)品，請(qǐng)選擇與風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)相匹配的產(chǎn)品?；鹩酗L(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。