近期全球股市震蕩，A股卻走出獨(dú)立行情，11月5日，A股三大指數(shù)低開(kāi)高走，創(chuàng)業(yè)板指更是漲超1%，值得一提的是，在TMT相關(guān)板塊隨著海外科技股大幅回落出現(xiàn)調(diào)整時(shí)，近期A股煤炭、電力等價(jià)值板塊成為A股企穩(wěn)反彈的核心力量。

根據(jù)第三季度的機(jī)構(gòu)持倉(cāng)來(lái)看，A股機(jī)構(gòu)投資者在TMT的倉(cāng)位已經(jīng)突破40%，已經(jīng)超過(guò)2020年-2022年那一輪新能源車(chē)?yán)顺毕碌谋F(tuán)水平。國(guó)金證券研報(bào)指出，對(duì)于國(guó)內(nèi)典型的AI算力龍頭而言，2025年三季度的營(yíng)收和利潤(rùn)同比增速實(shí)際讀數(shù)并不低，但由于資本市場(chǎng)預(yù)期過(guò)高，所以低于預(yù)期的高景氣使得股價(jià)出現(xiàn)大幅波動(dòng)。

市場(chǎng)風(fēng)格出現(xiàn)漂移跡象后，投資者該如何應(yīng)對(duì)呢？根據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)，A股每年11月開(kāi)始的風(fēng)格偏向比較明顯，即小盤(pán)、成長(zhǎng)占優(yōu)，價(jià)值、穩(wěn)定落后，市場(chǎng)呈現(xiàn)炒小、炒題材的特征。對(duì)于投資者而言，面對(duì)市場(chǎng)上成千上萬(wàn)的股票、基金，投資者常常陷入“選大盤(pán)還是成長(zhǎng)”“選股票型還是債券型基金”的困境。在此背景下，國(guó)金證券的AI投顧服務(wù)憑借“策略+服務(wù)”的核心優(yōu)勢(shì)，以智能化工具破解“選股難、擇時(shí)難”的投資痛點(diǎn)，為行情布局提供全方位支持。

針對(duì)11月的整體布局，投資者則可重點(diǎn)關(guān)注回調(diào)中的優(yōu)質(zhì)標(biāo)的，尤其是前三個(gè)季度漲幅顯著、交易擁擠度較高的熱門(mén)板塊可能出現(xiàn)的合理回調(diào)機(jī)會(huì)，此外也可考慮借助國(guó)金證券的AI投顧輔助布局。

國(guó)金AI投顧服務(wù)包含AI選好股、AI投ETF、AI選好基金和AI持股優(yōu)化等多種服務(wù)。通過(guò)自動(dòng)化處理和分析海量數(shù)據(jù)，輔助專(zhuān)業(yè)研究團(tuán)隊(duì)篩選出更有價(jià)值的信號(hào)，能幫助投資者及時(shí)捕捉投資機(jī)會(huì)。其底層策略經(jīng)過(guò)多年持續(xù)運(yùn)作，為投資者決策提供參考。從具體功能來(lái)看，在“篩行業(yè)”層面，“AI投ETF”持續(xù)追蹤國(guó)內(nèi)熱點(diǎn)賽道指數(shù)、主流寬基指數(shù)及全球核心指數(shù)，每日19點(diǎn)前更新下一交易日的潛在布局機(jī)會(huì)。投資者無(wú)需復(fù)雜操作即可參考對(duì)應(yīng)策略。

在選股選基金維度，“AI選好股”以投資者的行業(yè)傾向、市值偏好為核心，疊加宏觀經(jīng)濟(jì)周期走向、行業(yè)景氣度變化及公司基本面狀況等多維度數(shù)據(jù)，每個(gè)交易日開(kāi)盤(pán)前輸出觀察方向，盤(pán)中則依托實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)，動(dòng)態(tài)推送實(shí)時(shí)信號(hào)，助力投資者及時(shí)捕捉市場(chǎng)中的潛在機(jī)會(huì)?！癆I選好基金”則依據(jù)當(dāng)天市場(chǎng)行情，從全球資產(chǎn)中篩選具有波段潛力的基金或更具價(jià)值的大類(lèi)資產(chǎn)，平衡收益與風(fēng)險(xiǎn)，滿足不同階段投資者的資產(chǎn)配置需求。

而在“管賬戶”環(huán)節(jié)，“AI持股優(yōu)化”聚焦投資者當(dāng)前的持倉(cāng)情況，借助策略算法分析識(shí)別賬戶內(nèi)的冗余持倉(cāng)品種，依據(jù)投資組合再平衡策略，助力投資者優(yōu)化持倉(cāng)結(jié)構(gòu)。這一功能旨在貼合投資者實(shí)際操作流程，幫助投資者養(yǎng)成科學(xué)的投資習(xí)慣。

國(guó)金AI投顧打造的“策略+人工”雙輪驅(qū)動(dòng)模式，有效提升了策略的適配性、可靠性與服務(wù)的人性化程度，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)服務(wù)效率與人工服務(wù)溫度的深度融合。其中，AI投顧依托科學(xué)分析輸出客觀投資觀點(diǎn)，減少投資者因情緒干擾做出非理性決策；與此同時(shí)，經(jīng)驗(yàn)豐富的人工專(zhuān)業(yè)團(tuán)隊(duì)會(huì)在市場(chǎng)出現(xiàn)大幅波動(dòng)、黑天鵝事件等特殊情形時(shí)，主動(dòng)與投資者溝通，解讀市場(chǎng)變化趨勢(shì)，幫助投資者維持理性心態(tài)，堅(jiān)定投資信心。

國(guó)金證券相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，研發(fā)國(guó)金AI投顧工具，其實(shí)是把機(jī)構(gòu)投資者日常成熟的智能投研工具賦能給普通個(gè)人投資者，無(wú)需達(dá)到高門(mén)檻，只需通過(guò)平臺(tái)輸入自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力、投資目標(biāo)、投資偏好等信息，就能獲得定制化的投資解決方案。這種個(gè)性化的服務(wù)能力，打破了傳統(tǒng)邏輯，讓每一位投資者都能享受到與自身需求匹配的專(zhuān)業(yè)服務(wù)。

（市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。）