國金證券指出，ASIC發(fā)展勢頭強勁，谷歌、Meta等大模型及CSP廠商積極采用自研AI芯片（TPU），預計2026-2027年ASIC數(shù)量將迎來爆發(fā)式增長。AI需求持續(xù)強勁，英偉達AI服務器四季度出貨量提速，帶動PCB價量齊升，AI-PCB公司訂單強勁，滿產(chǎn)滿銷，正在大力擴產(chǎn)。半導體行業(yè)景氣指標顯示，PCB加速向上，半導體芯片、代工/設備/材料/零部件穩(wěn)健向上。北美四大CSP資本開支具備可持續(xù)性，且有望進一步提升。AI端側加速落地，25年下半年至26年有望迎來密集催化期，包括Apple Intelligence創(chuàng)新及端側產(chǎn)品推出。存儲器進入明顯上行周期，受先進邏輯制程、HBM相關DRAM應用推動，半導體設備景氣度穩(wěn)健向上。封測板塊先進封裝需求旺盛，國產(chǎn)HBM已取得突破。OLED領域看好上游國產(chǎn)化機會，國內(nèi)廠商加速面板廠導入驗證。整體來看，電子、半導體行業(yè)保持高景氣度，AI、自主可控及端側創(chuàng)新為核心驅(qū)動力。

科創(chuàng)人工智能ETF國泰（589110）跟蹤的是科創(chuàng)AI指數(shù)（950180），單日漲跌幅達20%，該指數(shù)從科創(chuàng)板市場中精選50只涉及人工智能基礎資源、核心技術及行業(yè)應用的上市公司證券作為指數(shù)樣本，聚焦半導體、IT服務和軟件開發(fā)等關鍵領域，充分體現(xiàn)科創(chuàng)板硬科技屬性與成長特征，全面反映人工智能產(chǎn)業(yè)鏈上市公司證券的整體表現(xiàn)。

注：如提及個股僅供參考，不代表投資建議。指數(shù)/基金短期漲跌幅及歷史表現(xiàn)僅供分析參考，不預示未來表現(xiàn)。市場觀點隨市場環(huán)境變化而變動，不構成任何投資建議或承諾。文中提及指數(shù)僅供參考，不構成任何投資建議，也不構成對基金業(yè)績的預測和保證。如需購買相關基金產(chǎn)品，請選擇與風險等級相匹配的產(chǎn)品?；鹩酗L險，投資需謹慎。