每經(jīng)記者｜涂穎浩    每經(jīng)編輯｜廖丹    

在本期分紅險(xiǎn)產(chǎn)品研究專題中，我們將對(duì)中宏人壽熱銷分紅險(xiǎn)產(chǎn)品——中宏宏愿長(zhǎng)伴樂享版終身壽險(xiǎn)（分紅型）（以下簡(jiǎn)稱宏愿長(zhǎng)伴樂享版）展開專項(xiàng)測(cè)評(píng)，從產(chǎn)品、服務(wù)、銷售渠道、公司綜合實(shí)力、分紅實(shí)現(xiàn)率五大核心維度進(jìn)行全方位考察。為確保評(píng)價(jià)客觀可量化，明確各維度星級(jí)判定標(biāo)準(zhǔn)，具體如下：

產(chǎn)品情況：從投保年齡覆蓋、交費(fèi)或領(lǐng)取靈活性、保單責(zé)任豐富度、其他權(quán)益、紅利來源及收益測(cè)算5個(gè)核心指標(biāo)打分，每項(xiàng)達(dá)標(biāo)得1星，滿分5星；

附加服務(wù)：按服務(wù)覆蓋場(chǎng)景（健康管理、養(yǎng)老服務(wù)、增值權(quán)益）及落地能力打分，3類核心場(chǎng)景均完善且有明確服務(wù)數(shù)據(jù)支撐得5星；

投保廣泛度：僅代理人渠道得3星，2個(gè)直銷渠道（如官網(wǎng)+ App）得4星，3個(gè)及以上全渠道（含銀行、第三方）得5星；

公司基本面：滿足“本期凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)、核心/綜合償付能力充足率超100%/150%、近三年平均投資收益率/綜合投資收益率超3%、分紅賬戶現(xiàn)金流為正、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)結(jié)果為A及以上”任一指標(biāo)得1星，滿分5星；

分紅實(shí)現(xiàn)率：披露產(chǎn)品數(shù)量（≥50款得1星）、按披露時(shí)長(zhǎng)（≥5年得1星）、分紅實(shí)現(xiàn)率中位數(shù)較高（≥50%得1星）、老產(chǎn)品改善情況（明顯提升得1星）、新產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)率（≥100%得1星）打分，滿分5星。

產(chǎn)品基本信息★★★★☆

產(chǎn)品名稱：中宏宏愿長(zhǎng)伴樂享版

投保年齡：0周歲（須出生滿7日）至65周歲

交費(fèi)期間：躉交/6年/12年/15年/20年/30年交

保單責(zé)任：計(jì)劃一/三為身故保險(xiǎn)金，計(jì)劃二/四為身故/全殘保險(xiǎn)金

在被保險(xiǎn)人年滿66 周歲后的首個(gè)保險(xiǎn)合同周年日之前，當(dāng)年保障額度= 基本保險(xiǎn)金額，每個(gè)保單年度末紅利保障額度 = 當(dāng)年度的累積紅利保險(xiǎn)金額。

被保險(xiǎn)人年滿66 周歲后，根據(jù)不同計(jì)劃，保險(xiǎn)責(zé)任簡(jiǎn)述如下表：

（其中到達(dá)年齡是指被保險(xiǎn)人的原始投保年齡，加上當(dāng)時(shí)保單年度數(shù)，再減去1后所得到的年齡。）

其他權(quán)益：轉(zhuǎn)換年金、保單貸款（享30天免息）、保險(xiǎn)費(fèi)自動(dòng)墊交

紅利來源：死差、利差和費(fèi)差

以“40歲男性，投保計(jì)劃四（遞減計(jì)劃），年交122350元交20年”為例，投保首年保障杠桿比達(dá)到40倍，前期保障杠桿更高，性價(jià)比更優(yōu)。

評(píng)分依據(jù)：5項(xiàng)核心指標(biāo)均達(dá)標(biāo)，無明顯短板，測(cè)算長(zhǎng)期收益率處于行業(yè)中間水平，酌情扣0.5星，得4.5星

附加服務(wù)★★★★★

家醫(yī)專屬健康服務(wù)

2023年底，中宏保險(xiǎn)創(chuàng)新推出了自建健康管理服務(wù)“中宏家醫(yī)”，致力于全場(chǎng)景醫(yī)療資源整合與家庭健康守護(hù)?！爸泻昙裔t(yī)”服務(wù)由中宏康養(yǎng)管家全程對(duì)接支持，服務(wù)覆蓋家庭醫(yī)生電話咨詢、體檢報(bào)告解讀、專家門診及住院安排等，服務(wù)對(duì)象范圍擴(kuò)展至全家5位成員。

注：2025年12月1日至2026年3月31日（含）期間，客戶通過營(yíng)銷員渠道投保該產(chǎn)品單張保單應(yīng)繳總保費(fèi)達(dá)到30萬元（含），被保險(xiǎn)人可獲得1份“中宏家醫(yī)”服務(wù)權(quán)益，服務(wù)有效期三年。最多可指定被保險(xiǎn)人的近親屬共五人。

養(yǎng)老綜合服務(wù)解決方案

中宏保險(xiǎn)推出涵蓋四大類十六項(xiàng)服務(wù)的養(yǎng)老綜合服務(wù)體系，覆蓋居家養(yǎng)老服務(wù)、護(hù)理型機(jī)構(gòu)服務(wù)與高端養(yǎng)老社區(qū)服務(wù)三類養(yǎng)老場(chǎng)景，并通過“康養(yǎng)管家”團(tuán)隊(duì)提供定制化支持。

在居家養(yǎng)老服務(wù)場(chǎng)景方面，通過適老化改造、智慧養(yǎng)老服務(wù)幫助客戶打造安全宜居的住所；同時(shí)提供老年病咨詢、營(yíng)養(yǎng)咨詢、心理咨詢等咨詢類健康服務(wù)及院后康復(fù)護(hù)理服務(wù)，滿足居家長(zhǎng)者的健康需求。

在機(jī)構(gòu)養(yǎng)老方面，中宏保險(xiǎn)康養(yǎng)服務(wù)網(wǎng)絡(luò)采用輕資產(chǎn)模式并持續(xù)擴(kuò)張，攜手多家第三方優(yōu)質(zhì)養(yǎng)老機(jī)構(gòu)進(jìn)行深度合作，致力于滿足客戶家庭對(duì)于機(jī)構(gòu)養(yǎng)老的需求。目前，中宏保險(xiǎn)已經(jīng)建立覆蓋全國(guó)40余座城市、近270家合作養(yǎng)老機(jī)構(gòu)、超過40家直簽機(jī)構(gòu)的品質(zhì)康養(yǎng)網(wǎng)絡(luò)。

注：養(yǎng)老綜合服務(wù)的服務(wù)對(duì)象為符合服務(wù)資格條件的被保險(xiǎn)人本人及其父母、被保險(xiǎn)人配偶及其父母，以上六位權(quán)益使用人共享一份養(yǎng)老綜合服務(wù)的全部權(quán)益次數(shù)。

2025年12月1日至2026年3月31日（含）期間，新單累計(jì)應(yīng)繳總保費(fèi)達(dá)到30萬元（含），可享有養(yǎng)老綜合服務(wù)頤養(yǎng)版權(quán)益資格；新單累計(jì)應(yīng)繳總保費(fèi)達(dá)到50萬元（含），可享有養(yǎng)老綜合服務(wù)頤享版權(quán)益資格。

評(píng)分依據(jù)：健康管理、居家養(yǎng)老、社區(qū)養(yǎng)老三大核心場(chǎng)景完善，服務(wù)覆蓋范圍廣、落地性強(qiáng)，得5星

投保渠道廣泛度★★★

該產(chǎn)品可咨詢中宏人壽代理人投保

暫未在銀保渠道、互聯(lián)網(wǎng)渠道銷售

注：不同渠道各有側(cè)重。直銷渠道可直接對(duì)接險(xiǎn)企，靠專屬代理人提供精準(zhǔn)解讀和全流程服務(wù)，但產(chǎn)品多限于單一險(xiǎn)企；銀行渠道依托網(wǎng)點(diǎn)廣、客戶信任度高的優(yōu)勢(shì)，更側(cè)重推薦貼合儲(chǔ)蓄習(xí)慣的理財(cái)型產(chǎn)品，購(gòu)買流程便捷；經(jīng)紀(jì)渠道能代理多家險(xiǎn)企產(chǎn)品，可按客戶需求提供跨品牌對(duì)比和組合方案，更適配復(fù)雜保障需求。消費(fèi)者應(yīng)根據(jù)自身對(duì)專業(yè)性、便利性及選擇范圍的偏好，選擇適配渠道。

評(píng)分依據(jù)：僅代理人渠道投保便利性較低，得3星

公司基本面★★★★★

公司名稱：中宏人壽

開業(yè)時(shí)間：1996年11月

股東背景：宏利人壽持股51%，宏利金融為實(shí)控人，中化集團(tuán)財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司持股49%

注冊(cè)資本：16億元

總資產(chǎn)：1582.31億元

凈利潤(rùn)：4.26億元（同比增長(zhǎng)72.47%）

分紅賬戶凈現(xiàn)金流：181.99億元

本年度凈資產(chǎn)收益率：3.06%

投資收益率：3.83%

綜合投資收益率：4.06%

近三年平均投資收益率：4.37%

近三年平均綜合投資收益率：5.36%

核心償付能力充足率：150.42%

綜合償付能力充足率：215.66%

最近一期風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)：AA

（以上信息時(shí)間點(diǎn)為2025年第三季度）

評(píng)分依據(jù)：公司5項(xiàng)核心指標(biāo)均達(dá)標(biāo)，無明顯短板，得5星

分紅實(shí)現(xiàn)率★★★★★

分紅實(shí)現(xiàn)率情況：

91款現(xiàn)金分紅產(chǎn)品分紅實(shí)現(xiàn)率極大值為100%，極小值為35%

紅利分配期間：2025年7月1日至2026年6月30日

信息披露時(shí)長(zhǎng)：20年

披露分紅險(xiǎn)產(chǎn)品數(shù)量：91款

整體實(shí)現(xiàn)率情況：

91款產(chǎn)品分紅實(shí)現(xiàn)率極大值為100%，極小值為35%；其中，新產(chǎn)品分紅險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)率基本為100%，半數(shù)老產(chǎn)品分紅實(shí)現(xiàn)率較上年提升，如多款產(chǎn)品從50%提升至65%；超60款產(chǎn)品最近20年累計(jì)紅利實(shí)現(xiàn)率極大值為277%，極小值為54%

注：公司根據(jù)分紅保險(xiǎn)的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)狀況，每年確定實(shí)際派發(fā)的紅利，未來派發(fā)的紅利及紅利實(shí)現(xiàn)率是不確定的。

評(píng)分依據(jù)：披露產(chǎn)品數(shù)量近百款，時(shí)間長(zhǎng)達(dá)20年且20年累計(jì)實(shí)現(xiàn)率較高，綜合得5星